Svxy Trading Strategies

SVXY Strategy: Part 2 Ce post discute d'un modèle dépendant du chemin pour effectuer de gros retours avec les options d'appel SVXY. It8217s supposé que vous êtes familier avec les fonds de négociation d'option et volatilité. SVXY, contrairement à XIV, dispose d'une chaîne d'options complète allant jusqu'à janvier 2016. Pour la première partie de ce post, nous nous concentrerons uniquement sur l'option d'achat la plus éloignée Jan 2016 28, mise en évidence en jaune: Cette option expire Dans environ 15 mois et a 5 de valeur extrinsèque et un delta de .86. Here8217s un proxy pour SVXY remontant à 2004 (il doesn8217t aller plus loin). Comme vous pouvez le voir, il augmente périodiquement et tombe entre 50-100: Pour doubler ou quadrupler votre argent, vous devez capturer un de ces retournements. Voici un tableau historique du VIX remontant à 1995: Comme indiqué par les cercles et les lignes, il y a eu sept pointes au-dessus de 40 et beaucoup plus dans les 308242. En réunissant les deux tableaux, nous voyons un schéma: un pic VIX à 30 provoque la chute de SVXY dans la moitié. Un pic de 45-55 provoque sa chute à la moitié de nouveau, une perte totale de 75. Un super-pic, comme en 2008, se traduit par une baisse de 88 ou plus. Il n'y a eu que deux super-pics dans l'histoire récente, qui a été en 1987 et 2008. Donc, ce sont très rares. Ainsi, le temps de créer une stratégie d'investissement pour capturer l'avantage de SVXY et de protéger, et même de profiter, de l'inconvénient. Let8217s supposent que vous avez 50.000 dans votre compte et SVXY a chuté de 50 à partir de sa haute récente (comme il l'a maintenant). Si nous voulons acheter 18 000 € de SVXY à un prix actuel de 52 en utilisant les options d'appel en surbrillance, vous aurez besoin de 4 contrats à environ 28 chacun cela coûte environ 11 000. Cela est dérivé en utilisant: 4 (contrats) fois 100 fois 52 fois .86 (delta) Ok, donc maintenant vous attendez SVXY à rallier, comme il le fait généralement après ces chutes. Si dans les 15 prochains mois (la durée de l'option) il double ou quadruple, vous faites des bénéfices de 18 000 et 36 0000, respectivement. Mais vous devez soustraire 2000 (4005) pour la valeur extrinsèque pour les contrats. Que se passe-t-il si le marché s'écrase un peu plus de poing, l'option ne tombera pas aussi vite que le stock au lieu qu'il gagnera plus de valeur extrinsèque. Donc, si SVXY tombe de 50 à 25, l'appel 28 peut tomber à 10, donc vous perdez seulement 7 000 en étant long quatre options d'appel au lieu de perdre 10 000 si vous étiez long 400 actions. (Pour obtenir le nombre exact nécessite l'utilisation de l'équation Black Scholes) Si SVXY tombe à moins de 50 de votre point d'achat, roulez-le. À moins que les réservoirs de marché à nouveau, il sera finalement aller plus haut. Si elle tombe un autre 50 (un pic vix au-dessus de 45), acheter un autre 18.000 en utilisant la valeur de 11.000 de profondeur dans l'argent des options d'appel, comme à l'étape précédente. Donc, si le prix actuel de SVXY est de 52 et le pic est de 93, nous regarderions un déclin à 23-25 ​​(75). On peut supposer que vous pourriez acheter deux fois plus d'options, mais la quantité ne compte pas si vous gardez la valeur extrinsèque à environ 2.000, le levier à 18000, le temps jusqu'à l'expiration d'environ 1 an et le coût d'achat à 11.000. Essentiellement, vous redoublez. Voici un diagramme de la façon dont la stratégie évolue: Donc, même avec un grand déclin du marché, dans les 21 mois, vous devriez être en mesure d'augmenter votre taille de compte initiale de 64. Mais qu'en est-il le reste de l'argent qui a été déployé dans options Let8217s assumer un Une crise majeure comme 2008 ou 1987 et le VIX dépasse 80, où la SVXY perd 88 de sa valeur et tombe à 12 (ceci étant rappelé que ces événements sont extrêmement rares, n'ayant eu lieu que deux fois dans un délai de cinquante ans). Let8217s supposent également que le premier lot de contrats achetés expirent sans valeur et la prochaine phase de l'accident prend 9 mois, portant SVXY à 12. Le deuxième lot de contrats que vous avez acheté vaut 3000 à ce stade, portant votre valeur de compte à 31.000. Il suffit d'acheter 2 000 actions ou 24 000 en valeur de SVXY (pas d'options), vous laissant avec 7 000 espèces restantes. Il ne serait pas trop déraisonnable de supposer que dans les prochains 6 mois SVXY rebonds à 25. Votre 24k devient 48K. Le deuxième lot de 18K vaut 16k (en tenant compte de la valeur extrinsèque 2000). En ajoutant le solde de votre compte est de 71 000. Pas mal pour une crise du marché. La raison pour laquelle vous achetez le stock au lieu d'options est parce qu'il est très improbable que SVXY tombe plus bas, mais il ya une possibilité qu'il won8217t récupérer pendant un certain temps et vous don8217t voulez traiter avec la possibilité d'options expirant sans valeur ou perdre de l'argent en raison de la valeur extrinsèque decroissance . À ces niveaux déprimés, le stock est tout simplement une meilleure valeur que les options. De plus, la volatilité a une belle propriété, c'est-à-dire qu'elle exige généralement un effet exponentiel (effet de second ordre) de la baisse du marché boursier pour faire monter la volatilité de façon linéaire, semblable à l'échelle Richter. Ainsi, même si le marché continue de baisser, la volatilité pourrait ne plus augmenter, ce qui est arrivé en 2009 et 2002. Sur le marché baissier 2000-2003, par exemple, le VIX a grimpé à 40 dès 2001 et n'a jamais dépassé celui-ci même Comme le marché boursier a continué à tomber pendant deux autres années. La raison pour laquelle le pic de vix a échoué est parce que le taux de déclin du marché était stable. Pour le vix de vraiment pic, vous devez avoir soudaine, grandes gouttes. C'est pourquoi la stratégie de doublement de SVXY est meilleure qu'une stratégie de doublement avec le S038P 500 car avec des fonds de volatilité inverse, vous avez la propriété logarithmique de la volatilité à votre avantage, ce qui limite les pertes potentielles sur SVXY même si les actions continuent de baisser. En octobre 2008, lorsque le S038P 500 a plongé 20 en une seule semaine, le fonds hypothécaire XIV a fait un faible et n'a pas beaucoup baissé malgré le S038P 500 en baisse de 30 autres. À la lumière des récents événements sur le marché, une mise à jour sur la stratégie. Let8217s supposer un stock est en baisse linéairement comme ymxb. La première dérivée est une constante, ce qui signifie que la volatilité est constante 8211 alors même que le marché est en baisse. Si vous avez un déclin de second ordre comme yax2, la volatilité augmente linéairement Post navigation Les commentaires sont fermés. Sites d'Intérêt nationalreview takimag theatlantic businessweek news. ycombinator ville bloombergview businessinsider theamericanconservative filaire theverge techcrunch Sites personnels quoraJames-Altucher jamesaltucher noahpinionblog. blogspot marginrevolution thereformedbroker isteve. blogspot thezmanwordpress lionoftheblogosphere. wordpress Idées et Philosophies associées Objectivisme Conséquentialisme Pragmatisme (realpolitik) Néoconservatisme Néolibéralisme Classique Libéralisme Minarchisme Utilitarisme Techno-Libertarianism Réactionnel Modernisme Radical Centrisme Propertarianisme Incrementalism Rationalisme Empirisme positivisme logique Timocratie Oligarchy Aristocratie Monarchie Meritocracy Anti-Egalitarianism Social DarwinismeMy UVXY Options Stratégie Bienvenue sur mon premier post InstaBlog. J'ai reçu une tonne de commentaires voulant plus d'informations sur ma stratégie d'options pour UVXY. Avant de commencer, je tiens à souligner que l'achat de SVXY est une alternative appropriée à cette stratégie. Pour chacun son propre et je préfère utiliser UVXY options dans l'environnement actuel. J'ai deux stratégies différentes: la vente d'appels et l'achat met (vraiment la même stratégie quand vous y pensez). Cela nécessite une autorisation de niveau plus élevé et un compte de marge. Il est important de ne pas vous marier dans ces métiers dans le cas où il finit par ne pas aller à votre façon. Stratégie: Une fois la volatilité a augmenté et est en baisse, vendre un à l'appel UVXY argent. Aux appels d'argent fournissent la plus grande valeur de temps décroissance avantages. Je vends aussi l'appel le plus long, habituellement au moins une année avant l'expiration. Plus l'option est large, plus il a de valeur extrinsèque. Une fois UVXY a retiré environ 20-30 je vais liquider ma position et attendre le prochain événement. Achat met vous donne la flexibilité de ne pas être marginalisés. Essentiellement, le plus que vous pouvez perdre est 100 où il ya une possibilité de perdre plus de 100 avec la vente des appels. Ma stratégie pour acheter des puts est une approche à trois volets. J'attends encore une fois que la volatilité a augmenté et qu'elle est en déclin. 1. Utiliser les options hebdomadaires - 20 2. Utiliser les options mensuelles - 60 3. Utiliser les options trimestrielles - 20 Ci-dessus vous pouvez voir l'allocation. Je n'achète jamais plus de 90 jours pour UVXY. La raison est que je prévois de quitter le poste en 15-40 jours. Je perçois cette prime sur le chemin et je liquider ma position et attendre une autre occasion. Le calendrier de cette stratégie est essentiel. Je me concentrerais sur contango et backwardation. VIX Futures entrera en backwardation sur un pic de volatilité. Comme l'arrimage commence à diminuer cela devrait signaler que les futures VIX commencent à diminuer. Une fois entrants contango ce devrait être une confirmation que l'événement, situation économique, la situation, qui a causé à pic commence à se calmer. Il est très important de garder une trace des événements économiques et politiques au cours de ces pointes. C'est à vous, l'investisseur individuel, de prédire les mouvements sur le marché en fonction des données dont vous disposez. Il n'y a pas de stratégie garantie pour les pointes de chronométrage dans le VIX. Je suis plus conservateur et j'attends que la situation se joue. D'autres ne sont pas et essayez de temps le pic. C'est une stratégie dangereuse. J'ai un bon article sur la façon dont UVXY et SVXY aurait réagi en 2008 et 2011. Il serait utile pour la perspicacité sur le calendrier. Même si UVXY a augmenté de plus de 1000 en 2008, il aurait toujours fini négatif moins d'un an plus tard. Pour éviter une érosion inattendue du capital, j'utilise un stop loss au lieu d'une haie. VIX Trading représente 20 à 30 de mon portefeuille de placements. Je ne recommande pas d'utiliser ces stratégies avec 100 de votre portefeuille. Avec mon âge, je suis bien pour prendre des risques plus élevés. Cependant, comme je progresser, je prends les gains réalisés trading le VIX et l'allouer à des investissements à plus long terme. En réduisant ainsi le pourcentage du portefeuille. J'espère que vous avez trouvé ces stratégies utiles. L'année dernière, ils m'ont rendu un retour. Je fais seulement ces métiers 3-5 fois par an parce que j'attends des opportunités stratégiques basées sur le calendrier ci-dessus. Il est important de comprendre ce que vous faites avant d'entrer dans ces métiers. Je recommande un compte de pratique ou plusieurs années de recherche avant de faire une stratégie d'investissement permanent. S'il vous plaît suivez-moi sur Seeking Alpha ici. Afficher mes vidéos YouTube en investissant ici. Divulgation: L'auteur n'a aucune position dans aucun des stocks mentionnés, et aucun plan pour lancer des positions dans les prochaines 72 heures. Divulgation supplémentaire: Si cet article vous laisse des questions, vous n'êtes pas encore prêt à échanger des ETP VIX. Assurez-vous de faire des recherches approfondies sur le calendrier, les conditions économiques, les perspectives et les risques avant d'entrer dans l'une de ces stratégies.