Spx Option Trading Heures

En réponse à la demande à l'étranger, CBOE étend VIX, SPX et SPXW Options Trading Hours Greg Bender gère les ventes de produits dérivés des États-Unis et de négociation pour Bloomberg Tradebook. Avant de se joindre à Bloomberg, Greg a négocié les marchés des futures et des options en tant que membre de la division COMEX du New Yor. Voir le profil complet data-triggermanual data-placementbottom rolebutton tabindex0 data-original-title titre Greg Bender. John Gardner est un commerçant de produits dérivés sur actions de Bloomberg Tradebook LLC. Conseillant les clients d'achat et de vente. Avec plus de 15 ans d'expérience en trading en tant que spécialiste de l'option sur le American St. Voir le profil intégral data-triggermanual data-placementbottom rolebutton tabindex0 données-titre-titre original John Gardner Gary Stone est le Chief Strategy Officer de Bloomberg Trading Solutions et un expert reconnu Sur la structure du marché des actifs croisés. En 2014, le magazine The Trade l'a nommé l'un des 100 plus influents. Gary Stone Incroyablement s'approchant d'un marché de 24 heures, plus tôt ce mois-ci, le Chicago Board Options Exchange (CBOE) a introduit une session de négociation prolongée pour les options sur les États-Unis La volatilité des options (VIX) et les options sur les contrats à terme sur indice SampP 500 (SPX) et hebdomadaires (SPXW). En introduisant des heures de négociation prolongées, le CBOE cherche à offrir aux investisseurs étrangers la possibilité de s'exposer efficacement au marché américain (SPXSPXW) et à la volatilité des marchés américains (VIX). La session étendue fonctionne différemment de la session régulière. Les contrats à terme sous-jacents sont actifs au sein de la CBOE ETH. Les contrats à terme VIX sur le CFE (CBOE Futures Exchange) et le SampP 500 Index sur la plate-forme Globex de CME (CME Group). Les sessions élargies et régulières fonctionnent différemment. L'ETH est un environnement commercial entièrement électronique, tandis que les heures de négociation régulières sont un marché hybride de clameurs électroniques ouvertes. La session ETH a plusieurs fournisseurs de liquidités désignés, Lead Market Makers (LMM), pour les deux produits, ainsi que le traitement complexe des commandes via le CBOE Complex Order Book (COB) et l'enchère à commandes complexes (COA). L'ETH peut également permettre aux membres de soumettre des ordres appariés pour l'exécution (c'est-à-dire croiser ou bloquer) par le mécanisme de négociation appelé AIM (Mécanisme d'amélioration automatisé). Pour plus d'informations sur le fonctionnement d'AIM, n'hésitez pas à contacter nos Consultants en Exécution. Les protocoles d'appariement varient en fonction du contrat d'option. Examinons d'abord le contrat d'options VIX: Les participants peuvent échanger des options mensuelles (SPX) et hebdomadaires (SPWX) sur l'indice SampP 500 pendant l'ETH. Comme les options VIX, l'ETH fonctionne différemment de RTH. Regardons les options hebdomadaires SampP 500 Index. Options mensuelles de l'indice SampP 500: Bloomberg Tradebook prend en charge la négociation de sessions prolongées CBOE avec des équipes de Execution Consultants à l'échelle mondiale. Nous avons des inquiétudes quant à la (quantité) de liquidité et le potentiel pour les clients d'être exposés à un comportement prédateur dans les heures de négociation prolongées. Ce sont les mêmes préoccupations que nous avons dans les actions des États-Unis dans la pré-commercialisation élargie. Par exemple, nous n'offrons pas d'algorithmes de chevauchement aux États-Unis avant le marché en raison du potentiel de l'ordre découvert et parcouru. Dans l'ETH, jusqu'à ce que la liquidité reprenne et que nos Consultants d'Exécution et nos Groupes de Recherche Quantitatifs comprennent le comportement de la liquidité et de l'interaction électronique, nous n'offrons que des capacités de commandes limitées. Les clients seront en mesure de passer des ordres passifs et balayages agressifs à travers leur prix limite. Les clients continueront d'avoir accès à la suite complète des algorithmes d'exécution des options Tradebooks lors de la session régulière. Remarque: Les options comportent des risques et ne conviennent pas à tous les investisseurs. Ce poste est rédigé à des fins éducatives et de discussion uniquement pour les investisseurs institutionnels qualifiés. Vous devez parler avec un consultant en exécution pour savoir comment utiliser les options et les algues d'exécution pour regrouper la liquidité des actions et déterminer si les options et cette stratégie conviennent à vous, à votre entreprise et à vos objectifs de placement. Le document d'information sur les risques liés aux options peut être consulté à l'adresse Web suivante: optionsclassement surpublicationscharacter-risks. jsp ou contactez-nous au 212 617 3917. Veuillez vous assurer que vous l'avez lu et compris avant de conclure des transactions d'options. Pour plus d'articles sur les changements sur le marché des options: Cliquez ici pour lire Tradebooks 24 Février post: US Options Buy-Side Behavioral Response à la liquidité Shifting Cliquez ici pour lire Tradebooks 16 mars post: Equity Traders Looking for Stock Liquidity peut le trouver dans les options Cliquez ici pour lire les livres de commerce Guide sur les avantages de Peg à la volatilité Greg Bender est un consultant en exécution de dérivés pour Bloomberg Tradebook. Il est basé à New York et est responsable de la couverture des clients buy-side et sell-side dans le monde qui négocient les marchés dérivés listés. Avant de se joindre à Bloomberg, Greg a négocié les marchés des futures et des options en tant que membre de la division COMEX de la New York Mercantile Exchange et comme membre de la Bourse américaine. Il est membre de la Market Technicians Association et est titulaire de la désignation CMT (Chartered Market Technician). John Gardner est un commerçant de produits dérivés sur actions de Bloomberg Tradebook LLC. Conseillant les clients d'achat et de vente. Avec plus de 15 ans d'expérience en négociation en tant que spécialiste en options à la Bourse américaine avec Goldman Sachs et ses filiales, John est spécialisé dans la conception, la mise en œuvre et l'analyse de stratégies simples et complexes de trading de dérivés spéculatifs. Il possède également un vaste réseau de relations avec les fournisseurs d'options, d'actions et de liquidités de l'ETF qui lui permet de créer une exécution efficace et supérieure des ordres. Gary Stone travaille chez Bloomberg depuis 2001. En tant que Chief Strategy Officer, il est responsable de la découverte de produits innovants et uniques et de la formation de relations stratégiques pour Tradebook. Il a débuté en tant qu'analyste senior avant d'être nommé directeur de la stratégie de Trading Research en 2004, en ajoutant le développement de Tradebook à ses responsabilités en 2007. En 2014, il a été nommé parmi les 100 meilleurs professionnels influents sur les marchés financiers par le magazine The Trade. Actuellement, Gary sert sur le SEC8217s nouvellement formé Comité de la structure du marché des actions. 5 Choses que vous devez savoir pour négocier les options d'indice Apprenez ces bases pour échanger avec succès le SPX, VIX, d'autres Dans le monde du trading d'options, il ya beaucoup, négociés. Il ya des options sur les actions individuelles, les indices boursiers, les devises, les matières premières, les obligations et plus encore. Options d'équité sont très populaires mdash pour la bonne raison mdash mais l'accent de cet article est sur les bases que tous les commerçants doivent savoir quand les options d'échange d'indices. Certaines des options d'index les plus populaires sont les options d'index SampP 500 (CBOE: SPX), l'indice de volatilité CBOE (CBOE: VIX), les options d'index Russell 2000. L'indice Nasdaq-100 (NASDAQ: NDX) et les options d'indice SampP 100 (CBOE: OEX). 8 VIX Trading Mythes Debunked Voici cinq choses que vous devez comprendre si vous voulez échanger avec succès les options d'index: 1: Les options des grands, les échanges d'indices actifs sous whatrsquos appelé le style européen. Les options sur les actions individuelles et les fonds négociés en bourse (FNB) sont généralement de style américain. Faute de comprendre les différences, peut, et presque certainement, se traduira par une perte monétaire à un moment donné dans l'avenir. Les différences majeures sont que les options européennes: sont réglés en espèces mdash pas de parts changer de mains à l'expiration ne peut pas être exercé avant l'expiration ont une méthode différente pour le calcul de la clôture finale, ou le règlement, le prix à l'expiration. Ce prix de règlement est un prix imaginaire. Ce n'est pas un prix du monde réel. Il est calculé en utilisant le cours d'ouverture de chacune des actions de l'indice ce vendredi mdash et suppose ensuite que chaque action se négocie à ce prix d'ouverture en même temps lors du calcul de la valeur de l'indice. Soyez averti que cela peut apporter des prix de règlement très surprenant. La valeur de chaque option dépend du prix de règlement. 2: Les options indiciels offrent un portefeuille diversifié d'actions à négocier. Sauf pour de rares occasions, cela élimine la possibilité que certaines nouvelles surprenantes sur l'actif sous-jacent lui fera subir un déménagement écart. Cette diversité est bonne pour les commerçants qui adoptent des positions gamma négatives et préfèrent moins de mouvement. Mais c'est une caractéristique négative pour les commerçants qui achètent des options et aiment les mouvements gigantesques. 3: Certaines options d'indice sont activement négociées. Thatrsquos bon pour le commerçant de détail parce que heshe a une occasion de commercer avec les ordres d'autres commerçants mdash et n'est pas dépendant sur le commerce avec les créateurs de marché. L'avantage est généralement que les différences bidask sont rétrécies, et qui rend plus facile d'obtenir un prix amélioré pour vos commandes. REMARQUE: Pour avoir une chance d'obtenir une bonne exécution commerciale, n'entrez jamais d'ordre de marché lors de la négociation d'options. Utilisez des ordres limités. Si cette idée vous est étrangère, demandez à votre courtier comment entrer des ordres limités. 4: Il ya des ETF qui tentent d'imiter la performance des grands indices activement échangés. Trois des plus populaires sont le SPDR SampP 500 (NYSE: SPY), l'iShares Russell 2000 Index (NYSE: IWM) et le PowerShares QQQ Trust (NASDAQ: QQQ). Ces FNB construisent un portefeuille qui est aussi semblable à celui de l'indice que possible. Ces FNB ont également des frais de négociation et (petits) frais de gestion de sorte que la corrélation n'est pas 100. Mais il est assez proche pour la plupart des commerçants. AVERTISSEMENT: Ces options d'ETF négocient toute la journée le troisième vendredi du mois, le mdash typique d'expiration de style américain vendredi et les options d'index plus grandes ne le font pas (voir 5 ci-dessous pour une exception). Ainsi, ces options d'échange pour un plus long temps et qui affecte leur valeur, surtout que l'expiration s'approche. Ces FNB sont une fraction de la taille de leurs indices soeurs. C'est bon pour le petit commerçant. Alors que le plus petit nombre de contrats d'indice que vous pouvez le commerce est un, il faut 10 contrats ETF pour donner les (très similaires) des résultats de l'option d'un échange d'un indice. Cela permet aux nouveaux commerçants d'acquérir une certaine expérience en plaçant beaucoup moins d'argent sur la ligne. SPY options représentent étroitement 110 des options SPX IWM représentent étroitement 110 des options. RUT QQQ représentent étroitement 140 d'un. NDX. 5: Les options hebdomadaires sur les index sont différentes des options d'index lsquoregularrsquo. Par exemple, le SPX utilise le système de règlement de style européen lsquonormalrsquo où il calcule son prix de clôture en utilisant le prix d'ouverture de chacun des stocks de l'indice, comme décrit ci-dessus. Toutefois, les options SPX Weekly mdash où les prix de règlement sont déterminés le 1er, 2e, 4e et 5e vendredis du mois mdash sont différentes. Ils suivent le style européen, sauf que leurs valeurs de règlement sont calculées en utilisant les prix à la fin de la journée de négociation mdash et cela signifie qu'il n'ya pas de surprises possibles dans la valeur. C'est un piège pour l'investisseur imprudent. Bien sûr, tout le monde devrait toujours lire toutes les règles sur toute option que heshe envisage de négociation. Mais beaucoup d'investisseurs ne le font pas. Dans une certaine mesure, il incombe à nos courtiers, aux bourses d'options et à la Clearing d'options de s'assurer que des conditions extraordinaires soient criées des toits pour alerter tout le monde. Mais les commerçants devraient faire leurs devoirs et vérifier les différents aspects des options d'index qu'ils envisagent de négocier. Ce n'est qu'un début pour ce que les commerçants doivent savoir pour négocier des options d'indices. Les bourses et l'OCC (et probablement votre courtier) offrent beaucoup plus de matériel éducatif sur le commerce d'options, pratiquement tout cela gratuitement. Profitez de ces ressources si vous prévoyez d'échanger ces produits exigeants mais potentiellement enrichissants. Suivez Mark Wolfinger sur son blog Options pour Rookies. Article imprimé à partir de InvestorPlace Media, investorplace2012055-choses-vous-devez-savoir-à-trade-index-options-spx-vix-spy-iw. Copy2017 InvestorPlace Media, LLC