Options de base: quelles sont les options Une option est un contrat qui donne à l'acheteur le droit, mais pas l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif sous-jacent à un prix spécifique au plus tard à une certaine date. Une option, tout comme un titre ou une obligation, est une garantie. Il s'agit également d'un contrat contraignant avec des termes et des propriétés strictement définis. Toujours confus L'idée derrière une option est présente dans de nombreuses situations quotidiennes. Disons, par exemple, que vous découvrez une maison que vous aimeriez acheter. Malheureusement, vous n'aurez pas l'argent pour l'acheter pour encore trois mois. Vous parlez au propriétaire et de négocier un accord qui vous donne une option pour acheter la maison en trois mois pour un prix de 200.000. Le propriétaire accepte, mais pour cette option, vous payez un prix de 3.000. Maintenant, considérons deux situations théoriques qui pourraient surgir: 13 Il a découvert que la maison est réellement le véritable lieu de naissance d'Elvis. En conséquence, la valeur marchande de la maison monte en flèche à 1 million. Parce que le propriétaire vous a vendu l'option, il est obligé de vous vendre la maison pour 200.000. En fin de compte, vous êtes prêt à faire un bénéfice de 797 000 (1 million - 200 000 - 3 000). 13 En visitant la maison, vous découvrez non seulement que les murs sont remplis d'amiante, mais aussi que le fantôme de Henry VII hante la chambre des maîtres, une famille de rats super intelligents a construit une forteresse au sous-sol. Bien que vous pensiez à l'origine que vous aviez trouvé la maison de vos rêves, vous la considérez maintenant sans valeur. Sur le dessus, parce que vous avez acheté une option, vous êtes sous aucune obligation de passer par la vente. Bien sûr, vous perdez encore le prix 3000 de l'option. Cet exemple illustre deux points très importants. Tout d'abord, lorsque vous achetez une option, vous avez le droit, mais pas l'obligation de faire quelque chose. Vous pouvez toujours laisser la date d'expiration passer, à quel point l'option devient sans valeur. Si cela se produit, vous perdez 100 de votre investissement, qui est l'argent que vous avez utilisé pour payer l'option. Deuxièmement, une option est simplement un contrat qui traite d'un actif sous-jacent. Pour cette raison, les options sont appelées dérivées, ce qui signifie qu'une option tire sa valeur de quelque chose d'autre. Dans notre exemple, la maison est l'actif sous-jacent. La plupart du temps, l'actif sous-jacent est un titre ou un indice. Appels et Poursuites 13 Les deux types d'options sont les appels et les puts: 13 Un appel donne au détenteur le droit d'acheter un actif à un certain prix dans un délai déterminé. Les appels sont similaires à avoir une position longue sur un stock. Les acheteurs d'appels espèrent que le stock va augmenter considérablement avant l'expiration de l'option. 13 Une put donne au détenteur le droit de vendre un actif à un certain prix dans un délai déterminé. Puts sont très similaires à avoir une position courte sur un stock. Les acheteurs de puts espèrent que le prix du titre tombera avant l'expiration de l'option. Participants au marché des options 13 Il existe quatre types de participants sur les marchés d'options en fonction de leur position: 13 acheteurs d'appels 13 vendeurs d'appels 13 acheteurs de puts 13 vendeurs de puts Les gens qui achètent des options sont appelés titulaires et ceux qui vendent des options Sont appelés écrivains en outre, les acheteurs sont dits avoir des positions longues, et les vendeurs sont dits avoir des positions courtes. 13 Voici la distinction importante entre les acheteurs et les vendeurs: 13 Les détenteurs d'appels et les porteurs de billets (acheteurs) ne sont pas obligés d'acheter ou de vendre. Ils ont le choix d'exercer leurs droits s'ils le souhaitent. 13 Les écrivains et les écrivains (vendeurs) sont obligés d'acheter ou de vendre. Cela signifie qu'un vendeur peut être tenu de respecter une promesse d'achat ou de vente. Ne vous inquiétez pas si cela semble déroutant - il est. Pour cette raison, nous allons examiner les options du point de vue de l'acheteur. Les options de vente sont plus compliquées et peuvent même être plus risquées. À ce stade, il suffit de comprendre qu'il ya deux côtés d'un contrat d'options. 13 Le Lingo 13 Pour échanger des options, vous devez connaître la terminologie associée au marché des options. 13 Le prix auquel un stock sous-jacent peut être acheté ou vendu s'appelle le prix d'exercice. C'est le prix d'un cours d'actions doit aller au-dessus (pour les appels) ou aller en dessous (pour puts) avant un poste peut être exercé pour un profit. Tout cela doit se produire avant la date d'expiration. 13 Une option qui est négociée sur un échange d'options national tel que le Chicago Board Options Exchange (CBOE) est connue comme une option listée. Ils ont fixé les prix d'exercice et les dates d'expiration. Chaque option cotée représente 100 actions de la société (appelée contrat). 13 Pour les options d'achat, l'option est dite in-the-money si le cours de l'action est supérieur au prix d'exercice. Une option de vente est en cours lorsque le prix de l'action est inférieur au prix d'exercice. Le montant par lequel une option est in-the-money est appelé valeur intrinsèque. 13 Le coût total (le prix) d'une option est appelé la prime. Ce prix est déterminé par des facteurs tels que le cours de l'action, le prix d'exercice, le temps restant jusqu'à l'expiration (valeur temporelle) et la volatilité. En raison de tous ces facteurs, la détermination de la prime d'une option est compliquée et au-delà de la portée de ce tutorial. Top 5 Stratégies commerciales populaires Cet article va vous montrer quelques-unes des stratégies commerciales les plus courantes et aussi comment vous pouvez analyser les avantages et les inconvénients de Chacun de décider le meilleur pour votre style de trading personnel. Les cinq principales stratégies que nous allons couvrir sont les suivantes: Les évasions sont l'une des techniques les plus courantes utilisées dans le marché pour le commerce. Ils consistent à identifier un niveau de prix clé, puis à acheter ou à vendre que les pauses de prix que le niveau prédéterminé. L'espérance est que si le prix a assez de force pour briser le niveau alors il continuera à se déplacer dans cette direction. Le concept d'éclatement est relativement simple et nécessite une compréhension modérée du soutien et de la résistance. Lorsque le marché est tendance et se déplaçant fortement dans une direction, le commerce de rupture garantit que vous ne manquez jamais le mouvement. Généralement, les évasions sont utilisés lorsque le marché est déjà à ou près des plus hauts extrêmes du passé récent. L'attente est que le prix va continuer à bouger avec la tendance et de briser réellement l'extrême haute et de continuer. Dans cet esprit, pour prendre efficacement le commerce, nous avons simplement besoin de passer une commande juste au-dessus de la haute ou juste en dessous de la faible afin que le commerce est automatiquement entré lorsque le prix se déplace. Ceux-ci sont appelés ordres limités. Il est très important d'éviter les évasions de négociation lorsque le marché n'est pas tendance parce que cela se traduira par de faux métiers qui entraînent des pertes. La raison de ces pertes est que le marché n'a pas l'élan pour continuer le mouvement au-delà des hauts et des bas extrêmes. Lorsque le prix frappe ces zones, il retombe habituellement en arrière dans la gamme précédente, ce qui entraîne des pertes pour tous les commerçants essayant de tenir dans la direction du mouvement. Retracements Retracements exigent un jeu de compétences légèrement différent et tournent autour de l'opérateur d'identifier une direction claire pour le prix de se déplacer dans et de devenir confiants que le prix continuera à s'installer po Cette stratégie est basée sur le fait que, après chaque mouvement dans la direction attendue, Le prix sera temporairement inverser comme les commerçants de prendre leurs profits et les participants débutants tentent de commercer dans la direction opposée. Ces pull backs ou retracements offrent réellement aux commerçants professionnels avec un prix bien meilleur à laquelle entrer dans la direction originale juste avant la continuation du mouvement. Lors de la négociation retracements soutien et la résistance est également utilisé, comme avec les ruptures. L'analyse fondamentale est également cruciale pour ce type de négociation. Lorsque le mouvement initial a eu lieu commerçants seront conscients des différents niveaux de prix qui ont déjà été violés dans le mouvement original. Ils accordent une attention particulière aux niveaux clés de soutien et de résistance et les zones sur le tableau des prix tels que les niveaux 00. Ce sont les niveaux qu'ils vont chercher à acheter ou à vendre plus tard. Retracements sont utilisés uniquement par les commerçants pendant les périodes où le sentiment à court terme est modifié par les événements économiques et des nouvelles. Ces nouvelles peuvent provoquer des chocs temporaires sur le marché qui entraînent ces retracements contre la direction du mouvement original. Les raisons initiales pour le mouvement peut encore être en place, mais l'événement à court terme peut causer des investisseurs à devenir nerveux et de prendre leurs profits, ce qui provoque le retracement. Parce que les conditions initiales restent cela offre alors d'autres investisseurs professionnels une occasion de revenir dans le mouvement à un meilleur prix, ce qu'ils font très souvent. Trading de retrait est généralement inefficace quand il n'ya pas de raisons fondamentales claires pour le déménagement en premier lieu. Par conséquent, si vous voyez un grand mouvement, mais ne peut pas identifier une raison fondamentale claire pour ce mouvement de la direction peut changer rapidement et ce qui semble être un retracement peut effectivement se révéler être un nouveau mouvement dans la direction opposée. Cela entraînera des pertes pour quiconque essaie de commerce en ligne avec le mouvement original.
No comments:
Post a Comment