Slv Options Trade

Options sur les FNB or et argent L'avènement du fonds coté en bourse (ETF) a inauguré une nouvelle ère pour les investisseurs. Dans le passé, si un investisseur voulait un portefeuille de titres à petite capitalisation ou de titres à grande capitalisation ou de croissance ou de valeur, le seul choix consistait à identifier un panier de titres qui semblait correspondre aux critères souhaités et à acheter autant de titres Comme le permettrait le capital. De même, les individus qui voulaient échanger des devises et des biens matériels n'avaient guère le choix que de s'aventurer dans le domaine du commerce à terme. Aujourd'hui, grâce à l'achat du bon ETF, un investisseur peut acquérir une exposition à des investissements dans une grande variété de véhicules d'investissement et de styles. En fait, une vaste gamme de produits de base peuvent maintenant être échangés aussi facilement que l'on achèterait ou vendrait un stock individuel. Deux des ETF les plus négociés sur le marché des métaux sont SPDR Gold Trust et iShares Silver Trust (dans cet article, nous utiliserons leurs prix à partir de 2008-2009 comme exemples). Ces deux ETFs sont conçus pour suivre le prix de la précieuse sous-jacente Métal dans leur nom. GLD suit le cours des lingots d'or (divisé par un facteur de 10). SLV suit le prix réel par once d'lingots d'argent. En d'autres termes, si le lingot d'or est commercialisé à un prix au comptant de 800 l'once, nous pouvons nous attendre GLD à négocier à environ 80 par action, comme il l'a fait en 2008-2009. De même, si le lingot d'argent se négocie à 12 l'once, nous pouvons nous attendre à SLV à négocier à environ 12 par action. Ainsi, un investisseur haussier qui voulait détenir une position longue en or pourrait acheter 100 parts de GLD pour 8 000 (100 x 80). Un investisseur haussier qui voulait détenir une position longue en argent pourrait acheter 100 actions de SLV pour 1200 (100 x 12). Pour la plupart des investisseurs, c'est un processus beaucoup plus simple que d'acheter le métal physique (qui implique des coûts supplémentaires de stockage et d'assurance) ou d'acheter des contrats à terme. (Pour en savoir plus, consultez The Gold Showdown: ETFs Versus Futures.) Un aperçu rapide des options sur les ETF De nombreux ETF populaires - y compris GLD et SLV - ont maintenant des options d'achat et de vente disponibles pour le commerce. Une option d'achat donne à l'acheteur le droit mais pas l'obligation d'acheter 100 actions du titre sous-jacent jusqu'au moment où l'option expire. Une option de vente donne à l'acheteur de l'option le droit mais pas l'obligation de vendre 100 actions du titre sous-jacent jusqu'au moment où l'option expire. Une option d'achat augmentera généralement de prix à mesure que le prix du titre sous-jacent augmente, une option de vente augmentera habituellement de prix à mesure que le prix du titre sous-jacent diminue. Les stratégies de négociation d'options ouvrent un large éventail de possibilités pour les commerçants. Les principaux avantages des options de négociation est que cela peut permettre à un commerçant d'entrer dans une position haussière, baissière ou neutre (c'est-à-dire les positions qui font de l'argent lorsque le titre sous-jacent reste dans une fourchette de prix particulière). Option trading offre également aux commerçants la possibilité de spéculer sur la direction des prix à une fraction du coût de l'achat du titre sous-jacent lui-même. Le principal risque associé à l'achat d'options d'achat ou de vente est le fait qu'elles ont une durée de vie limitée et une date d'expiration, après quoi elles cessent d'exister. Si le titre sous-jacent ne parvient pas à se déplacer dans la direction prévue avant l'expiration de l'option, il est possible qu'une option que vous avez achetée puisse expirer sans valeur ou la stratégie que vous utilisez peut manquer de temps pour atteindre son objectif. Jouer une hausse dans le prix de l'or en utilisant les options d'appel Permet d'examiner un commerce d'options haussier en utilisant les options sur le symbole GLD de symbole de l'ETF. Comme vous pouvez le voir à la figure 1, à la date indiquée par la flèche pointant vers le haut, la moyenne mobile de 10 jours pour GLD a dépassé sa moyenne mobile de 30 jours. De plus, GLD venait tout juste de dépasser sa moyenne mobile de 200 jours. Une analyse simple pourrait conclure que l'or était de rétablir une tendance haussière et que le prix de l'or peut bientôt se déplacer plus élevé. Source: Optionetics ProfitSource Le jeu le plus direct avec lequel tirer profit d'une baisse du prix de SLV serait tout simplement de vendre 100 actions courtes de SLV à 12,77 par action. Cela impliquerait cependant la mise en place et le maintien de la quantité requise d'argent de marge et exposerait également un commerçant à un risque illimité à la hausse si l'argent soudainement monté en flèche plus élevé. Une alternative moins coûteuse et beaucoup moins risquée serait d'acheter une option de vente at-the-money. La figure 5 montre qu'au moment de la ventilation des prix SLV, l'option de vente du 13 juillet était négociée à 1,75 par contrat. Parce que chaque contrat vaut 100 actions du titre sous-jacent, un commerçant paierait une prime de 175 pour acheter une option de vente le 13 juillet. Au moment de l'achat, cette option a 130 jours restants jusqu'à l'expiration de ce fait, en dépensant 175 pour acheter cette option, l'acheteur a le droit de vendre 100 actions de SLV au prix de 13 par action à tout moment au cours des 130 prochains jours, De la mesure dans laquelle SLV peut tomber. La figure 6 présente les courbes de risque pour ce métier. Les prix de l'argent continuent de faire face à la pression à la baisse, car une combinaison de la baisse des anticipations mondiales d'inflation et d'un dollar américain plus fort conspirent pour éroder la valeur des métaux précieux. Et si vous pensez que la pression va continuer à peser sur les prix de l'argent comme moi, cette option de vente sur le iShares Silver Trust (ETF) (SLV) vous permettra de tirer parti de votre capital et de générer un rendement 275 d'ici à juillet 2015. Sinking Prix ​​de l'argent Les événements récents ont mis en lumière la trajectoire divergente des banques centrales japonaises, européennes et américaines et pourraient être un catalyseur qui renforce encore le dollar américain. Les prix de l'argent (comme l'or) sont cotés en dollars américains, si typiquement, un dollar américain plus fort équivaut généralement à une baisse de l'argent. La semaine dernière, deux événements historiques de la banque centrale ont eu lieu qui pourraient être le catalyseur d'un dollar fort et la chute des prix de l'argent: mercredi, le Comité fédéral de marché ouvert a annoncé qu'il mettrait fin à son programme d'achat d'obligations. Et n'achèterait pas de titres de trésorerie ou d'agence supplémentaires. Le troisième programme d'assouplissement quantitatif de Fedrsquos a débuté en septembre 2012 et s'est terminé en octobre 2014. À son apogée, la banque centrale achetait 85 milliards de titres et l'absence d'achats futurs remet la Fed sur la voie de la normalisation des taux d'intérêt. Click to Enlarge Le vendredi, la Banque du Japon a annoncé qu'elle augmenterait son programme d'assouplissement quantitatif en ajoutant 10 à 20 billions de yens supplémentaires. Cela porterait le programme d'achat d'actifs à environ 70 trillions de yens. La BoJ a annoncé que l'expansion de QE verra la banque centrale augmenter les achats d'obligations du gouvernement japonais et d'autres actifs, dans un effort pour éviter les anticipations déflationnistes. Les récentes données économiques des États-Unis ont entraîné une hausse des taux d'intérêt américains par rapport aux taux d'intérêt japonais et européens et une plus grande attractivité de la détention du dollar américain. Le PIB du troisième trimestre a augmenté à un rythme de 3,5 comparativement aux 3 prévus par les économistes. La surprise à la hausse a été entraînée par une poussée des dépenses du gouvernement dirigée par la défense. En outre, l'ISM d'octobre est passé à 59 en comparaison avec les attentes médianes de 56. 3. L'indice de l'emploi est passé de 54,6 à 54,5 le mois dernier, et la composante de production est passée de 64,6 à 64,8. Cliquez pour agrandir Les perspectives techniques pour l'iShares Silver Trust (SLV) sont négatives. Les prix ont franchi la ligne de tendance près de 16,25 et sont susceptibles de continuer à se déplacer vers le bas. La résistance sur le SLV est vue près de la moyenne mobile de 20 jours à 16.44, tandis que le soutien cible est vu les baisses de 2007 à 11 par part. Momentum est devenu négatif que l'indice MACD (moyenne convergence divergence) a généré un signal de vente. Le MACD est un indicateur de momentum qui suit la différence entre deux moyennes mobiles (les 12 jours et les 26 jours) et compare cette différence à la moyenne mobile de 9 jours de la différence. Le signal de vente se produit lorsque la différence de moyenne mobile passe au-dessous de la moyenne mobile de 9 jours de la différence, et l'indice MACD passe d'un territoire positif à un territoire négatif. Comment faire le commerce SLV Une façon d'obtenir des rendements importants si les prix de l'argent continuent à baisser est d'acheter un hors-de-l'argent mis sur le SLV Si vous croyez que les prix de l'argent continuera à diminuer que la Réserve fédérale envisage un taux d'intérêt Hausse au milieu de 2015, vous pourriez acheter un SLV juillet 2015 12,50 mis pour 40 cents. Une baisse à ce soutien cible de 11 (un déclin d'environ 30) serait net vous 275 (12,50 prix d'exercice ndash 11 ndash options 40 cents coût 1,10). Au moment de la rédaction de ce document, David Becker ne détenait aucun des titres susmentionnés. En savoir plus sur InvestorPlace